Title: Gaceta oficial de la República de Cuba
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 Material Information
Title: Gaceta oficial de la República de Cuba
Physical Description: v. : ; 32 cm.
Language: Spanish
Creator: Cuba
Publisher: s.n.
Place of Publication: Habana
Frequency: daily
regular
 Subjects
Subject: Politics and government -- Periodicals -- Cuba   ( lcsh )
Genre: federal government publication   ( marcgt )
periodical   ( marcgt )
 Notes
Dates or Sequential Designation: 1902-
Numbering Peculiarities: Includes extraordinary numbers.
Numbering Peculiarities: May-Dec. 1957 wrongly called año 60.
 Record Information
Bibliographic ID: UF00015178
Volume ID: VID00069
Source Institution: University of Florida
Rights Management: All rights reserved by the source institution and holding location.
Resource Identifier: aleph - 000304738
oclc - 04205418
notis - ABT1322
lccn - 07018353
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BSN 0*U4-TU

GACETA*OFICIAL
DE LA REPUBLICAN DE CUBA
EXTRAORDINARIA LA HABANA, MIERCOLES 28 DE MAYO DE 1997 AtO XCV
SUSCRIPCION Y DISTRIBUCION: Ministerio de Justicia, Calle O No. 216 entire 23 y 25, Plaza,
C6digo Postal 10400. Telef. 32-45-36 al 39 ext. 220
Ndmero 4 Precio $0.05 Pagina 11


DECRETO-LEY No. 172
DEL BANCO CENTRAL DE CUBA

DECRETO-LEY No. 173
SOBRE LOS BANCOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS
NO BANCARIAS








ECIPR1A'T OIPICIAX:


28 de mayo de 1997


CONSEJO DE ESTADO

FIDEL CASTRO RUZ, Presidente del Consrejo de Estado
de la Reptiblica de Cuba.
HAGO SABER: Que el Consejo de Estado ha acor-
dado lo siguiente:
POR CUANTO: En las perspectives actuales de de-
sarrollo econ6mico del pais, result imprescindible de-
sagregar las funciones de banco central y commercial que
de forma indistinta viene desempefiando el Banco Na-
cional de Cuba.
FOR CUANTO: iEs necesario crear una entidad res-
ponsabilizada exclusivamente con las funciones propias
del banco central capaz de contribuir de manera efectiva
a las transformaciones que en el orden econ6mico y fi-
nanciero tienen lugar en el pais.
POR CUANTO: Se require derogar o modificar to-
das las disposiciones del vigente. Decreto-Ley nimero
84 sobre el Sistema Bancario Nacional y el Banco Na-
cional de Cuba de 13 de octubre de 1984, relacionadas
can las funciones de banca central atribuidas por esa
norma juridica al Banco Nacional de Cuba.
POR TANTO: El Consejo de Estade, en ejercilco de
las atribuciones que le han sido conferidas en el incisO
c) del Articulo 90, de la Constituci6n de la Repiblica
de Cuba, resuelve dictar el siguiente:
DECRETO-LEY NUMERO 172
DEL BANCO CENTRAL DE CUBA
CAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALS
ARTICULO 1.-Se crea bajo la denominaci6n de Ban-
co Central de Cuba una instituci6n como autoridad rec-
tora, reguladora y supervisor de las instituciones finan-
cieras y de las oficinas de representaci6n que radiquen
en el pais, incluyendo el centre bancario extraterritorial,
las zonas francas y los parques industriales. Es el
Banco Central del Estado, posee autonormia organica,
personalidad juridica independiente, patrimonio pro-
pio y oubre sus gastos con sus ingresos, no respondiendo
de las obligaciones del Estado, sus organismos, 6rganos,
empresas y otras entidades econ6micas, except en el
caso que las asuma expresamente.
El Banco Central de Cuba sucede al Banco Nacional
de Cuba en el desempefio de las funciones de banco
central que esta dltima instituci6n ejerci6 desde su cons-
tituci6n en 1948 hasta la entrada en vigor del present
Decreto-Ley.
A los efectos del present Decreto-Ley, el tirmino gd-
nerico "instituci6n(es) financiera(s)" comprende a bancos
e instituciones financieras no bancarias nacionales y ex-
tranjeros. El termino "oficina(s) de representaci6n" com-
prende a las oficinas de representaci6n de bancos e ins-
tituciones financieras no bancarias extranjeros.
,ARTICULO 2.-E1 Banco Central de Cuba se rige par
la Constituci6n de la Repiblica, por las disposiciones de
este Decreto-Ley, por las demAs disposiciones legales que
le resulten aplicables y por sus Estatutos.
Los Estatutos serdn elaborados por el Banco Central
de Cuba y aprobados par su Consejo de Direcci6n.
ARTICULO 3.-El Banco Central de Cuba tiene por
objeto velar por la estabilidad del poder adquisitivo de


la moneda national, contribuir al equilibrio econ6mico
y al desarrollo ordenado de la economic, custodiar y
administrar las reserves internacidnales del pais, asegu-
rar el normal funcionamiento de los pagos interns y
externos; ejercer las funciones relatives a la discipline y
supervis.i6n de las instituciones financieras y las ofici-
nas de representaci6n que se autorice establecer en el
pals y cualesquiera otras que las eyes le encomieftden.
A 16s efectos del present Decreto-Ley se consideran
reserves internacionales del pais aquellos activos inter-
nacionales sobre los cuales el Banco Central de Cuba
tiene el control director y efectivo.
El Banco Central de Cuba propone la political moneta-
ria del pais, y una vez aprobada, dirige de forma inde-
pendiente su aplicaci6n
En el ambito de sus funciones el Banco Central de
Cuba actda como agent fiscal y asesor del Estado y del
Gobierno.
ARTICULO 4.-El Banco Central de Cuba esti facul-
tado para normar el sistema contable y estadistico de
las instituciones financieras tomando en cuenta los prin-
cios y normas generals del Ministerio de Finanzas y
Precios.
El Banco Central de Cuba tiene su propio sistema de
contabilidad, de process computarizados e informAtica,
de auditorias y de supervision conforme a la legislaci6n
vigente.
ARTICUiLO 5.-El Banco Central de Cuba tiene su
domicillo en la ciudad de La Habara y puede abrir o
cerrar sucursales, agencies, oficinas, subsidiaries y otras
dependencias, asi como designer agents o cerresponsa-
les, dentro y fuera del territorio national.
ARTICULO 6.-El patrimonio del Banco Central de
Cuba esta conformado por un capital aportado por el
Estado cubneo, y por la reserve legal, la que debe al-
canzar un minimo igual al del capital.
El capital puede ser aumentado por aportes adicionales
realizados a cuenta del Estado cubano o por decision ex-
presa del Presidente del Banco Central de Cuba, me-
diante la capitalizaci6n de las reserves y por ajustes
par concept de correcci6n monetaria.
ARTICULO 7.-E1 Banco Central de Cuba distribuird
anualmente las utilidades netas de la forma siguiente:
a) Una parte para incrementar la reserve legal, crear
y desarrollar un fondo de estabilizaci6n de la' mo-i
neda y otros fondos de inversion y de contingencia.
b) El rest se ingregard al Fisco.
ARTICULO 8.-El 'Sello del Banco Central de Cuba
tendra las caracteristicas que apruebe su Consejo de
Direcci6n.
CAPITULO II
DE ;LA MONEDA NATIONAL Y SU EMISION
ARTICULO 9.-,La unidad monetaria de la Rep6blica
de Cuba es el peso oubano, dividido en cien (100) cen-
tavos.
ARTICULO 10.-El Banco Csntral de Cuba tiene el
derecho exclusive de la emisi6n de la moneda national,
y la respolisabilidad de la impresi6n de los billetes de
Banco y de la acufiaci6n de la moneda metalica, asi
como la de supervisor estas actividades.
ARTICULO :11.-Los billetes y monedas metAlicas di-


A V-I"My oric








28 de mayo de 1997


6ACETA O FICIAL


sefiads y emitidos por el Banco Central de Cuba deben
expresar su valor en la unidad monetaria vigente, sus
miltiplos y subindltiplos y tienen las caracteristicas es-
tablecidas por el Banco Central de Cuba.
ARTICULO 12.-Los billetes y monedas metAlicas emi-
tides por el Banco Central de Cuba son los finicos que
pseen cirso legal en todo el territorio national y cons-
tituyen los uinicos medios de page con poder liberatorio
ilimitado debiendo ser recibidos por su valor nominal;
en el territorio national todos los actos de medici6n de
valores y de precious de los bienes y servicios producidos
y v6enidos, asi como de realizaci6n de pagos mediante
c6nvenias o contratos que se celebren entire residents
en Ctiba o que deban ser ejecutados en esta, tienen que
ser' denominados y ejecutados en la moneda national,
salvo que expresamente el Banco Central de Cuba dis-
plniga otra cosa.
.l1 i'aco Central de Cuba podrA emitir otros medios de'
page, distintos a la moneda national, por conveniencia
del pais, los cuales tienen curse legal durante el perio-
do de tiempo y en las transacciones aprobadas por el
Banco Central de Cuba.
ARTICULO 13.-Los billetes y monedas metalicas gas-
tados o deteriorados se retiran de la circulaci6n con
arrglo a las normas que dicte el Banco Central de
Cuba.
ARTICULO 14.-Los billetes y monedas metalicas re-
tirados definitivamente no tienen, desde ese moment,
powder liberatbrio ni curso legal y son inutilizados y des-
trlildos de la fotrna en que lo determine el Banco Cen-
tral de Cuba:'
El Banco Central de Cuba garantiza que en la inuti-
liza in y destrucci6n de los billetes y monedas metAlicas
retirados definitivamente se apliquen sistemas uniformes,
y ad6pta las medidas de control y de seguridad que
estime necesarias para resguardar debidamente la co-
rrecci6n de dicho process.
ARTICULO 15.--E1 Ministerio de Finanzas y Precios y
el Banco Central de Cuba conjuntamente supervisaran el
process de inutilizaci6n y destrucci6n de billetes y mo-
nedas metAlicas que se retiren definitivamente de la
circulaci6n.
CAPITULO III
6PERACIONES DEL BANCO CENTRAL DE CUBA
SECCION PRIMER
0peraciones con los bancos e instituciones financieras
no bancarias
ARTICULO 16.-El Banco Central de Cuba puede
ednceder:
a) Financiamiento y refinanciamiento solo a los bancos:
b) Cr~ditos o prdstamos a fondos de desatrollo o de
inversion y otros fondos, por concepts que sea
do interns social promoverlos.
c) ARedescuentos y anticipos a los bancos por razones
de iliquidez transitoria, siempre que su termino no
exceda de sesenta (60) dias.
Los redescuentos y anticipos deben estar plena-
mente respaldados con titulos o valores de fAcil rea-
lizaci6n elegibles por el Banco Central de Cuba, o
garahtias debidamente colateralizadas. Los venci-


mientos de los redescuentos y anticipos no pueden
exceder el plazo de los documents que los garan-
ticen y los imports recibidos por los bancos por esos
concepts no pueden ser empleados para la exlpan-
si6n de sus creditos. Los bancos receptores de re-
descuentos y anticipos por razones de iliquidez
tr'ansitoria estAn sujetos a continue y especial fis-
calizaci6n por parte del Banco Central de Cuba.
ARTICULO 17,-E1 Banco Central de Cuba estd fa-
cultado para:
a) Regular la cantidad de dinero en circulaci6n y de
crcdito, y con este prop6sito:
1. Abrir lines de credito a los bancos.
1. Otorgar a los bancos refinanciamiento, descon-
tar y redescontar letras de cambio, pagards y
otros documents negociables en moneda na-
cional o divisas, aceptables para el Banco Cen-
tral de Cuba, siempre bajo la responsabilidad
de la entidad cedente.
3. Transferir a los bancos los cr6ditos obtenidos en
mercados internacionales.
4. Establecer las tasas de encaje que deben man-
tener los bancos en proporci6n al monto total
de sus dep6sitos y obligaciones y regular lo rela-
cionado con la remuneraci6n parcial del encaje.
5. Abrir cuentas bancarias y efectuar dep6sitos
en moneda national o divisas, de los bancos
nacionales o en los bancos nacionales.
6. Abrir cuentas bancarias y mantener dep6sitos
ipor cuenta de bancos extranjeros en moneda na-
cional y divisas, actuando come agent corres-
ponsal de ellos.
7. Abrir cuentas y mantener dep6sitos en bancos
extranjeros en efectivo, valores u otros docu-
mentos negociables denominados en divisas.
8. Recibir dep6sitos y abrir cuentas bancarias del
Estado.
9. Emitir titulos o valores denominados en mone-
da national o divisas.
10. Comprar y vender valores, mobiliarios e inmo-
biliarios, y efectos documentaries comerciales,
titulos o valores emitidos por instituciones fi-
nancieras.
11. .Regular el regimen de las tasas de interns en
moneda national, corrisiones y demas condicio-
nes aplicables a las operaciones de interme-
diaci6n finanoiera en las demas instituciones fir
nancieras.
12. Regular los niveles de credito en funci6n de la
political monetaria y financiera.
13. Establecer la political de cr6dito y dictar los
reglamentos y las normas pertinentes en cada
coyuntura econ6mica.
14. Regular todo lo concerniente al regimen de in-
versiones de las instituciones financieras.
15. Efectuar 'otras operaciones de intermediaci6n
S financiera en funci6n de la political monetaria
y financiera.
b) Regular las relaciones con los mercados financieros
y con este prop6sito deberd:


-.(~-~I-. i---~~- ~-I i-~ -- --i- r-- -- I









GACEA OICIL 2 demay de1997r


1. Dictar los reglamentos y normas y las condi-
ciones en las cuales operan las instituciones fi-
nancieras.
2. Autorizar a los bancos a pagar intereses en las
cuentas bancarias.
3. Establecer los limits de tasas de interns que
pueden pagar los bancos sobre los dep6sites.
4. Dictar los reglamentos y normas que en ma-
teria de garantias y avales en moneda national
y divisas deben cumplir las instituciones finan-
cieras.
5. Emitir los reglamentos y normas que deben
regir en las operaciones activas y pasivas a
cumplimentar por las instituciones financeras.
6. Dictar los reglamentos y normas que regular
la emisi6n y operaci6n de las tarjetas de cr6-
dito, de debito, y cualesquiera otros medios y
sistemas avanzados de pagos.
7. Velar por el buen funcionamiento y la estabi-
lidad de los sistemas de pago, dictando los re-
glamentos y normas procedentes.
8. Dictar los reglamentos y normas sobre el fun-
cionamiento de las compensaciones para el tra-
mite de cheques y otros valores emitidos por los
bancos.
9. Coadyuvar al desarrollo stable y sano de las
instituciones financieras adoptando las medidas
que procedan.
10. Dictar los reglamentos, normas y procedimien-
tos que regulen las relaciones de las institucio-
nes financieras con los mercados financiers
internacionales.
SECCION SEGUNDA
De las operaciones con el presupuesto y como agent
fiscal y financiero del Estado
ARTICULO 18.-E1 Banco Central de Cuba como ca-
jero del Estado debe mantener en sus libros la cuenta
corriente del Estado. El ,procedimiento para las opera-
ciones de esta cuenta se establece anualmente mediante
acuerdo entire el Banco Central de' Cuba y el Ministerio
de Finanzas y Precios.
ART.ICULO 19.-El Banco Central de Cuba actda co-
mo agent del Estado para la colocaci6n de las emisiones
de bonos y otros titulos, directamente o por intermedio
de otras instituciones, asi como tambidn en la redenci6n,
pago de intereses y otras operaciones relacionadas con
ellas.
ARTICULO 20.-El Banco Central de Cuba no puede
emitir moneda national para cubrir deficit entire los in-
gresos y gastos del Presupuesto del Estado, salvo que asi
lo determine el Consejo de Hstado, dentro de los limits
que dicho 6rgano establezca.
El Banco Central de Cuba no puede actuar como
comprador director de valores del Estado.
ARTICULO 21.-E1 Banco Central de Cuba, en su
caracter de agent fiscal, puede actuar en todo lo rela-
cionado con la contrataci6n de cr6ditos externos e inter-
nos, asi como en lo conckrniente al servicio de amor-
tizaci6n de la deuda externa del Estado.
En su calidad de agent fiscal, el Banco Central de


Cuba puede representar al Estado en toda negociaci6n,
renegociaci6n o conversion de la deuda externa. Con
la debida aprobaci6n del Consejo de Estado, puede ce-
lebrar acuerdos con los acreedores y suscribir contratos
que obliguen al Estado en la misma forma que si fueran
suscritos por 61.
ARTICULO 22.-El productor total de los empr6stitos
o pr6stamos otorgados o que se otorguen al Estado cu-
bano, en los que el Banco Central de Cuba haya actuado
como agent fiscal debe considerarse respect a la ins-
tituci6n que concede el cr6dito, como deuda del Estado,
aln cuando todo o parte del product de esos prestamos,
de acuerdo con los convenios respectivos, haya estado o
est6 destinado al financiamiento de actividades compa-
tibles con los prop6sitos del Banco Central de Cuba.
En todos los casos en que el Banco Central de Cuba
actUe como agent fiscal, debe recibir del Presupuesto
del Estado los fondos necesarios para el servicio de la
deuda.
ARTICULO 23.--A los efectos de la compilaci6n de la
deuda externa del .pais, el Banco Central de Cuba puede
requerir a todas las entidades del pais, sean personas
naturales o juridicas, las informaciones necesarias, para
lo cual 6stas quedan obligadas a entregarlas.
ARTICULO 24.-Las operaciones que realice el Banco
Central de Cuba como agent fiscal del Estado, las re-
gistrard en su balance en cuentas de orden.
SECCION TERCERA
De las operaciones internacionales
ARTICULO 25.-E1 Banco Central de Cuba tiene las
siguientes atribuciones y funciones principles de acti-
vidad international:
a) Representar al Estado cubano ante los organismos
bancarios, monetarios y crediticios internacionales.
b) Particiipar en el capital de bancos internacionales en
representaci6n del Estado cubano cuando 6ste, a
propuesta del Banco Central de Cuba, lo consider
convenient.
c) contratar del exterior creditos a corto, median o
largo plazo.
d) Realizar operaciones de compra-venta de divisas.
e) Conceder credits a estados extranjeros, previa ra-
tificaci6n del Consejo de Estado.
f) Conceder creditos a bancos centrales o instituciones
financieras extranjeras.
g) Abrir cuentas bancarias y mantener dep6sitos por
cuenta de bancos y entidades financieras extranjeros.
h) Mantener y administrar de forma exclusive, las re-
servas internacionales del pais, que estin compuestas
por:
-Oro y otros metales preciosos.
-Divisas.
-Otros valores realizables en divisas.
i) Autorizar la exportaci6n e importaci6n de oro, otros
metales y piedras preciosos.
SECCION CUARTA
Del control de cambio
ARTICULO 26.-Las atribuciones del Banco Central
de Cuba en materia de control de cambio son:
a) Establecer el regimen cambiario que aconseje la


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28 de y e 9 C


balanza de pagos del pais y su situaci6n econ6mica.
b) Regular las operaciones de cambio que se realicen
por las instituciones financieras autorizadas al
efecto.
c) Proponer e implementar el sistema del tipo de cam-
bio del peso cubano.
,SECCION QUIINTA
De las otras facultades
ARTICULO 27.-E1 Banco Central de Cuba esti fa-
cultado para:
a) Autorizar mediante el otorgamiento de la licencia
correspondiente, el establecimiento de instituciones
,financieras y de oficinas de representaci6n y sus-
pender o cancelar las licencias concedidas, de acuer-
do con lo que establece este Decreto-Ley y las de-
mAs leyes y regulaciones vigentes.
b) Inscribir en el Registro General de Bancos e Ins-
tituciones Financieras No Bancarias a todas las
instituciones financieras y oficinas de representa-
ci6n autorizadas a establecerse en el pais.
c) Regular lo relacionado con el empleo de personal
cubano en las oficinas de representaci6n estableci-
das en el pais.
ARTICULO 28.-El Banco Central de Cuba regular el
funcionamiento de los centros bancarios extraterritoriales
que se establezcan en el- pais asi como tambien el fun-
cionamiento de las instituciones financieras en las zonas
francas y parques industriales cuya operaci6n se auto-
rice en el territorio national.
ARTICULO 29.-El Bianco Central de Cuba tiene ade-
mis las atribuciones y funciones siguientes:
a) Registrar de forma fidedigna y oportuna todas las
operaciones de la instituci6n, siguiendo un sistema
ajustado a las necesidades y el cumplimiento de sus
objetivos.
b) Fublicar sus estados financieros y el consolidado
de las otras instituciones financieras.
c) Confeccionar informes sobre la economic national.
d) Elaborar la memorial annual de la instituci6n.
e) Llevar a cabo investigaciones en material de banca
y finanzas.
f) Promover las relaciones de cooperaci6n con otros
bancos centrales y la especializaci6n de los trabaja-
dores y t4cnicos del Banco Central de Cuba.
g) Efectuar la compilacion y publicacidn de la balan-
za de pagos del pais, y exigir con ese prop6sito las
informaciones necesarias de todos aquellos obliga-
dos a suministrarlas.
CAPITULO IV
DE IA ORGANIZATION, EL GOBIERNO Y EL
PERSONAL
SECCION PRIMERA
De la organizaci6n
ARTICULO 30.-El Banco Central de Cuba estA fa-
cultado para proponer la estructura organizativa que
consider adecuada a su nivel de actividad, tanto en
Cuba como en el extranjero.
SECCION SEGUNDA
Del Gobierno
ARTICULO 31.-El Banco Central de Cuba estd regido


y gobernado por un Presidente auxiliado por su Con-
sejo de Direcci6n.
ARTICULO 32.-E1 nivel superior de direcci6n y go-
bierno del Banco Central de Cuba, esta constituido por
el President, el Vicepresidente Primero, los demas vi-
cepresidentes, el Auditor, el Superintendente y el Se-
cretario.
Los demAs niveles de direcci6n se determinan en sus
Estatutos.
ARTICULO 33.-Para ser designado miembro del ni-
vel superior de direcci6n y gobierno del Banco Central
de Cuba, se requierc:
a) Ser ciudadano cubano.
b) Tener no menos de 30 afios de edad.
c) Gozar de reconocimiento piblico por mantener una
conduct acorde con los principios y la moral re-
volucionaria.
d) Tener capacidad legal para el ejercicio habitual del
comercio, la banca y las finanzas.
ARTICULO 34.-No pueden ser miembros del nivel
superior de direcci6n y gobierno del Banco Central de
Cuba, las personas a quienes est6 prohibido el ejercicio
del comercio, la banca y las finanzas, no gocen de plena
capacidad legal; esten en descubierto en algdn banco o
instituci6n de credito por obligaciones vencidas, o hayan
sufrido sanci6n judicial por delito que les haga desme-
recer en-el concept puiblico.
Los miembros del nivel superior de direcci6n y go-
bierno del Banco Central de Cuba no pueden ejercer
directamente b por persona interpuesta, profesi6n, acti-
vidad financiera, commercial o industrial, ni otra actividad
con carActer de empresario.
Las incompatibilidades previstas en este articulo no
rigen para las labores docentes o acad6micas.
No pueden pertenecer al mismo tiempo al nivel su-
perior de direcci6n y gobierno del Banco Central de
Cuba los que sean parientes entire si, dentro del cuarto
grado de consanguinidad o segundo de afinidad.
I9ECCION TERCERA
Del Presidente del Banco
ARTICULO 35.-El Presidente del Banco Central de
Cuba es Ministro del Gobierno y es designado por la
Asamblea Nacional del Poder Popular o por el Consejo
de Estado a propuesta de su Presidente.
El President del Banco Central de Cuba es la autori-
dad ejecutiva del Banco, su representante legal y jefe
superior de las oficinas y del personal, y corresponde a
sus deberes, atribuciones y funciones, cumplir y hacer
cumplir la Constituci6n de la Repdblica, las leyes, asi
como los Estatutos, reglamentos, acuerdos del Consejo
de Direcci6n y otras disposiciones del Banco Central
de Cuba.
.En el ejercicio de sus funciones, puede otorgar los
poderes que estime pertinentes y delegar sus facultades
en otros dirigentes y funcionarios del Banco Central de
Cuba sin que estas delegaciones impliquen cese de su
responsabilidad, y sin que el que reciba facultades dele-
gadas pueda delegarlas a su vez.
El President puede reclamar o reservarse el conoci-
miento o decision de cualquier asunto, en el estado en


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GACETA OFICIAL









GACETA OFFICIAL


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que se encuentre, aunque est6 sometido a otros traba-
jadores del Banco Central de Cuba.
ARTICULO 36.-E1 Presidente del Banco Central de
Cuba, en el ejercicio de sus funciones ejecutivas, puede
establecer para todos los trabajadores del Banco, en el
marco de la legislaci6n vigente, cuantas disposiciones
estime necesarias y oportunas para el desenvolvimiento
adecuado de las operaciones de la instituci6n. Le co-
Tresponde, sin perjuicio de las demas funciones que le
encomienden este Decreto-Ley y los Estatutos:
a) Dictar resoluciones, instrucciones y demis disposi-
ciones necesarias para la' ejecuci6n de las funciones
del Banco Central de Cuba, de caracter obligatorio
para todos los organisms, 6rganos, empresas y
entidades econ6micas estatales, organizaciones y
asociaciones econ6micas o de otro cardcter, coope-
rativas, el sector privado y la poblaci6n.
b) Dictar disposiciones de cumplimiento obligatorio por
todas las instituciones financieras y las oficinas de
representaci6n.
c) Dictar resoluciones, instrucciones y otras disposicio-
nes de oardcter obligatorio para el Banco Central
de Cuba y sus dependencias.
d) Nombrar el personal dirigente y demas trabajadores
del Banco Central de Cuba, cuya designaci6n no este
reservada a otros niveles de direcci6n superior.
e) Distribuir entire los Vicepresidentes la atenci6n a
.as direcciones y areas independientes de la oficina
central, y reservarse para si aquellas que atienda
personalmente.
f) Presidir las sesiones del Consejo de Direcci6n y
convocar a sesi6n extraordinaria, cuando ello sea
procedente.
Las funciones relacionadas en los incisos a), b) y d),
no podran ser delegadas en otros dirigentes y funciona-
rios del Banco Central de Cuba.
SECCION CUARTA
Del Vicepresidente Primero
ARTICULO 37.-E1 Vicepresidente Primero es desig-
nado por el Consejo de Estado a propuesta del Presi-
dente del Banco Central de Cuba. Sustituye al Presi-
dente en caso de ausencia temporal del mismo o cuando
este vacant el cargo. Ademas, asume las atribuciones
que le delegue el Presidente y cuantas otras le puedan
ser encomendadas por los Estatutos del Banco.
La sustituci6n del Vicepresidente Primero se realize
en las ausencias temporales por el Vicepresidente desig-
nado por el Presidente del Banco Central de Cuba.
SECCION QUFNTA
De los Vicepresidentes
ARTICULO 38.-Los Vicepresidentes son designados por
el Comite Ejecutivo del Consejo de Ministros a propuestas
del Presidente del Banco Central de Cuba. Tienen a su
cargo la alta direcci6n y supervision de las areas que
les confiere el Presidente y responded por los resultados
de la gesti6n de las mismas.
Ademas cumplen con las funciones que les asignen los
Estatutos, el reglamento organico del Banco Central de
Cuba, el Consejo de Direcci6n y el Presidente.


SECCION SEXTA
Del Secretario
ARTICULO 39.--E1 Secretario tiene la condici6n de
Jurista, es nombrado por el Comitt Ejecutivo del Con-
sejo de Ministros a propuestas del Presidente del Banco
Central de Cuba. Tiene a su cargo la custodial del Sello
del Banco y el Registro General de Bancos e Instituciones
Financieras No Bancarias; es el encargado de expedir
las certificaciones acreditativas de la inscripci6n en el
antes referido registry general, y de emitir las certifica-
ciones con vista a los documents del Banco Central de
Cuba de cuya custodia sea responsible.
El Secretario es miembro del Consejo de Direcci6n,
siendo su Secretario y teniendo a su cargo la custodia del
Libro de Actas del Consejo.
ARTICULO 40.-E1 Secretario dirige la actividad ju-
ridica del Banco Central de Cuba y lo epresenta en los
litigios y actuaciones que se promuevan ante los tribu-
nales de la Repiblica de Cuba o tribunales extranjeros,
y en cualquier actuaci6n que en relaci6n con dichos'li-
tigios sea necesario realizar ante autoridades, organis-
mos o personas naturales o juridicas en el territorio na-
cional o en el extranjero.
ARTICULO 41.-El Secretario puede delegar .en s.tros
juristas del Banco Central de Cuba, o ajenos a la ins-
tituci6n, las facultades de representaci6n con que estA
investido, previa autorizaci6n del Presidente del Banco
Central de Cuba.
SECCION SEPTIMA
Del Auditor
ARTICULO 42.-El Auditor es designado par el Comiti
Ejecutivo del Consejo de Miinistros a propuesta del Pre-
sidente del Banco Central de Cuba.
ARTICULO 43.-El1 Auditor tiene a su cargo la Audi-
toria internal de todas las dependencias del Banco Cen-
tral de Cuba, incluyendo la subordinada al Superinten-
dente y para ello tendrB en cuenta, en lo que sean apli-
cables, las normas de Auditoria vigentes en el pals.
Para el ejercicio de sus funciones tiene plena autono-
mia y libertad de acci6n en relaci6n a cualquier diri-
gente del Banoo Central de Cuba, except en relaci6n
al President, al que rinde informed dando cuenta de su
actuaci6n, de las irregularidades detectadas y hacienda
las recomendaciones pertinentes.
ARTICULO 44.-Las facultades del Auditor de ejer-
cer la Auditoria se extienden a los sistemas y operacio-
nes de todas las areas, dirigentes, funcionarios y demas
trabajadores del Banco Central de Cuba, segtn corres-
ponda, en cualquier moment y sin previo aviso.
aECOION OCTAVA
Del Superintendente
ARTICULO 45.-E1 Superintendente es designado por
el Comite Ejecutivo del Consejo de Ministros a propuesta
del Presidente del Banoo Central de Cuba.
ARTICULO 46.-El Superintendente es el responsible
de la supervision de las instituciones financieras y de
las oficinas de representaci6n establecidas en el pals.
En el ejercicio de sus funciones, el Superintendente
tiene plena autonomia y libertad de acci6n en relaci6n
a cualquier dirigente de las instituciones financieras y de


IPF









28 de mayo de 1997


P4CXTA OFFICIAL


las oficinas de representaci6n, except respect al Pre-
sidente del Banco Central de Cuba al que rinde informed
dando cuenta de su actuaci6n, de las irregularidades
detectadas y haciendo las recomendaciones pertinentes.
Se consideran comprendidas en la supervisin por parte
del Superintendente del Banco Central de Cuba, las ac-
tividades de intermediaci6n financiera de cualquier olase
que lIeven a cabo las empresas de seguros establecidas y
que se establezcan en el pais. Con ese fin les son apli-
cables las regulaciones del Banco Central de Cuba en
lo que respect a esas actividades.
ARTICULO 47.--41 objetivo principal del Superinten-
dente es vekar porque las instituciones financieras y
las oficinas de representaci6n cumplan con las leyes, de-
cretos-leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones
que les rijan y ejeroer la mis amplia fiscalizacl4n sobre
todas sus operaciones y negooios.
Sus principles atribuciones son:
a) Regular y aprobar el regimen informative y con-
table para las instituciones financieras, tomando
en cuenta los iprincipios y normas generals del Mi-
nisterio de Finanzas y Precios.
b) Disponer la publicaci6n de los estados financieros
de las instituciones financieras y demAs informa-
clones fidedignas que sirvan para el analisis de la
situaci6n real y sus principals tendencies.
c) Aplicar las sanciones que establecen este Decreto-
Ley, el Decreto-Ley de los Bancos e Instituciones
Financieras No Bancarias y otris regulaciones vi-
gentes, por intracciones cometidas por las personas
o entidades, o ambas a la vez, a las disposiciones
de los mismos.
d) Seleccdonar entire los Auditores externos autoriza-
dos por el Ministerio de Finanzas y Precies, los que
pueden certificar los'estados financiers de las ins-
ti'tuciones financieras.
t Velar porque los Auditores externos cumplan los
requisitos minirnos que a los efectos de la supervi-
si6n bancaria deben contener las certifieaciones de
los estados financieros de las institueiones finan-
cieras.
f) Ejercer las demAs facultades que este Decreto-Ley
y el de los Bancos e Instituciones Fnancieras No
Bancarias le otorguen.
ARTICULO 48.-Al Superintendente le corresponde,
en el marco de la estrategia y las political generals
trazadas por el Presidente del Banco Central de Cuba,
auxiliado por su Consejo de Direcci6n, y poniendo en
conocimiento de los mismos das decisions que se adop-
ten, las funciones siguientes:
a) Calificar a las instituciones financieras de confor-
midad con los reglamentos y normas establecidas.
b) Evaluar, mediante previo aviso o por sorpresa, toda
la .documentaci6n de la informaci6n primaria, re-
gistros libros y estados financiers de las institucio-
nes financieras disponiendo la ocupaci6n de los do-
cumentos y demas elements relacionados con trans-
gresiones de las normas establecidas por el Banco
Central de Cuba.


c) Proponer y aplicar adecuadamente los planes de
saneamiento de las instituciones financieras.
d) Formular ante los tribunales competentes los cargos
por infracci6n de las normas bancarias y financie-
ras establecidas y solicitar suspensions parciales
o definitivas de licencias, y proponer la aplicaci6n
de multas o las medidas cautelares que de confor-
midad con las regulaciones vigentes proceda.
e) Implementar el sistema informative, que permit
el adecuado ejercico de sus objetivos y funciones
y remitirlo a las unidades organizativas del banco
central en lo que sea procedente.
f) Implementar y aplicar los reglamentos y normas
dictados por el Presidente del Banco Central de
Cuba.
ARTICULO 49.-Previa autorizaci6n del Presidente del
Banco Central de Cuba, el Superintendente puede dis-
poner la suspension transitoria, total o parcial, de las
operaciones de cualquier instituci6n financiera por un
plazo maxim.o que es objeto de regulaci6n peri6dica por
el Banco Central de Cuba.
Durante la suspension transitoria son nulos los com-
promisos de aumentar los pasivos de las entidades su-
pervisadas y los intereses de los pasivos aceptados por
el Banco Central de Cuba no contin6an devengAndose
y no son exigibles.
La suspension transitoria de operaciones, en ningin
caso, da derecho a los acreedores al reclamo por dafios
y perjuicios contra el Banco Central de Cuba.
*El Superintendente puede solicitar al Presidente del
Banco Central de Cuba la cancelaci6n de la autorizaci6n
concedida a las instituciones financieras, a operar.
SEOCCION NOVENA
De la revocaci6n
ARTICULO 50.--El Presidente, el Vicepresidente Pri-
mero, los vicepresidentes, el Secretario, el Auditor y el
Superintendent, pueden ser removidos de sus cargos
,por los 6rganos que los designaron en casos de incum-
plimiento de las disposiciones contenidas en la legislaci6n
vigente y en especial por incurrir en algunas de las
causales que se relacionan a continuaci6n, cuando:
a) Esten incluidos en algunas de las incapacidades, para
ser miembros del primer nivel de direcci6n del
Banco Central de Cuba.
b) Sus conductas sean contrarias al cumplimiento y
fines de este Decreto-Ley y de los Estatutos del
Banco Central de Cuba.
c) Sean sancionados judioialmente por delito.
d) Sean responsables de actos y operaciones ilegales.
e) Observen una conduct contraria a los principios y
la moral revolucionaria.
SEOCCION XFCIMA
Del Consejo de Direcci6n
ARTICULO 51.-El Consejo de Direccidn estd com-
puesto por:
a) El Presidente del Banco Central de Cuba, quien
dirige la institucidn y actua como su Presidente.
b) El Vicepresidente Primero del Banco Central de Cu-
ba, quien es el sustituto del Presidente en ausencia
de 6ste.











GAEAOICD 8d may de 1997


c) Los vicepresidentes.
d) El Secretario.
ARTICULO 52.-E1 Presidente del Banco Central de
Cuba puede, si lo consider convenient, invitar a otras
personas a las sesiones del Consejo de Direccidn, con
character temporal o permanent.
El Auditor y el Superintendente son invitados perma-
nentes del Consejo de Direcci6n.
ARTICULO 53.-El Consejo de Direcci6n examine y
toma acuerdos sobre la propuesta de political monetaria
y financiera a somneter al Gobierno, el control de su eje-
cuci6n una vez aprobada y sobre los ajustes pertinentes
que resulten de su instrumentaci6n.
Igualmente examine y toma acuerdo sobre la political
cambiaria y en lo concerniente a la direcci6n y control
de las actividades de las instituciones financieras y en
general sobre aquellos asuntos relacionados con el ejer-
cicio de sus funciones, tales como:
a) El cumplimiento de los fines y objetivos del Banco
Central de Cuba.
b) Los Estatdtos, reglamentos y todas las regulaciones
y normas administrativas rectoras del funciona-
miento interno del Banco Central de Cuba y sus
modificaciones, y en su condici6n de 6rgano regu-
lador de las instituciones financieras, control su
cumplimiento, asi como tambi6n los estatutos de
los bancos estatales y sus modificaciones.
c) La estrategia y la political de desarrollo perspec-
tivo de las instituciones financieras y del Banco
Central de Cuba.
d) La obtenci6n de niveles adecuados de rentabilidad
y de eficiencia en la gesti6n del banco.
e) La evaluaci6n y autorizaci6n de los estados finan-
cieros y los informes anuales sobre las actividades
realizadas.
f) La impresi6n, emisi6n, retire o incineraci6n de bi-
Iletes y monedas metAlicas denominados en mone-
da national.
g) El regimen de la tasa de' interns sobre las operacio-
nes activas y pasivas de las instituciones financieras,
asi como tambidn los encajes minimos, los limits
mdximos cuantitativos o cualitativos de sus carteras
de colocaciones e inversiones, todos los demas re-
quisitos y condiciones que deban cumplir de acuer-
do con los preceptos y disposiciones legales vigentes.
h) La political para la fijaci6n de los tipos de cambio,
las comisiones, tasas de interns y redescuento ,para
las operaciones del Banco Central de Cuba.
i) Las medidas que contribuyan al mantenimiento es-
table del valor y el poder adquisitivo de la moneda
national.
j) La political crediticia.
k) El asesoramiento al Gobierno en cuestiones mone-
tarias y crediticias.
1) El studio de las propuestas y emisi6n de criterios
sobre el otorgamiento de licencias para la creaci6n
de las instituciones financieras y el establecimiento
-en el pais de oficinas de .representaci6n.
m) La apertura 6 cierre de sucursales, agencies, ofici-
nas, subsidiaries y otras dependencias del Banco


Central de Cuba y de las instituciones financieras
y el ejercicio de la potestad sancionadora recogida
.por las funciones de supervision asignadas al Banco
Central de Cuba como rector de las instituciones
financieras.
n) El presupuesto ordinario annual del Banco Central
de Cuba y los presupuestos extraordinarios.
o) La Memoria Anual, los estados financieros y el des-
tino de las utilidades de acuerdo con los preceptos
del present Decreto-Ley.
p) La denominaci6n de los cargos, la relaci6n de per-
sonal necesario y el reglamento del personal; las
directrices generals de la politicala de personal y
remurerativa del Banco Central de Cuba.
q) La intervenci6n de cualquier otra instituci6n fi-
nanciera.
r) Todas las demas funciones, facultades y deberes
que le correspondan, de acuerdo con este Decreto-
Ley.
SECTIONN DECIMOPRIMERA
Del Personal
ARTICULO 54.-El Banco Central de Cuba, dentro de
los limits del presupuesto que apruebe su Presidente,
esta facultado para determinar el personal necesario para
desarrollar su actividad, asi como denominar sus cargos
ajustandolos a la prActica bancaria international.
ARTICULO 55.-Para ser dirigente, funcionario o em-
pleado del Banco Central de Cuba, se require ser ciuda-
dano cubano y no estar co.mprendido en ninguna de las
incompatibilidades o prohibiciones establecidas' por la
ley o las disposiciones que dicte el Banco Central de
Cuba.
ARTICULO 56.-Ningin dirigente, funcionario o em-
pleado del Banco Central de Cuba puede hacer pronun-
ciamientos piblicos en relaci6n con la political o acti-
vidades de esta instituci6n, n'i dar a la publicidad o di-
vulgar datos o antecedentes que no estuviere autorizado
para revelar.
Se exceptuan de lo dispuesto en .el pdrrafo anterior
los ppronunciamientos pdblicos que hagan los dirigentes,
funcionarios o empleados autorizados expresamente .por
el President del Banco Central de Cuba.
CAPITULO V
DE LAS SANCIONES
ARTICULO 57.-Las instituciones financieras que in-
frinjan lo dispuesto en el present Decreto-Ley, asi como
las disposiciones, que dicte el Banco Central de Cuba,
pueden ser sancionadas con multa de conformidad con
las regulaciones vigentes, cuyo imported se ingresa al
Fisco.
ARTICULO 58.-Los dirigentes, funcionarios y em-
pleados del Banco Central de Cuba que abusen de las
atribuciones asignadas, act6ien con falsedad en los docu-
mentos y estados financiers, infrinjan los requerimientos
recogidos por la Ley, .el present Decreto-Ley o por los
Estatutos, estan sujetos a medidas disciplinarias, en co-
rrespondencia con las disposiciones legales dictadas al
efecto y sin perjuicio de la responsabilidad penal que se
derive del hechp.
ARTICULO 59.-Todas las instituoiones financieras y


GACETA OFICIALL


28 de mayo de 1997










28 de mayo de 1997 GACETA OFICIAL


oficinas de representaci6n estan obligadas a regirse por
las disposiciones legales que dicte el Banco Central de
Cuba en su calidad de banco central, y en case de su
transgresi6n pueden ser obligados por 6ste a suspender
de forma temporal o permanent sus actividades.
Aquellas instituciones financiers y oficinas de repre-
sentaci6n que prohiban, limiten u obstaculicen las acti-
vidades de auditoria y supervision del Banco Central
de Cuba, son sancionadas con multas de conformidad
con las regulaciones vigentes.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
PRIMERA: La moneda national emitida por el Baun-
co National de Cuba actualmente en circulaci6n man-
tendrA su curso legal y fuerza liberatoria ilimitada.
SEGUNDA: El Banco Central de Cuba cuenta con
un termino de oiento ochenta (180) dias a partir de la
vigencia del present Decreto-Ley para proponer la es-
tructura orgAnica y definir las operaciones que le co-
rresponden a cada dependencia.
TERCERA: El Banco Central de Cuba presentara al
Comitd Ejecutivo del Consejo de Ministros en un plazo
de sesenta (60) dias contados a partir de la vigencia
del present Decreto-Ley, la propuesta de modificaciones
a introducir en el Decreto-Ley No. 84 de 13 de octubre
de 1984 sobre el Sistema Bancario Nacional y el Banco
Nacional de Cuba, para adecuar esa norma a las funcio-
nes asignadas al Banco Nacional de Cuba.
DISPOSICIONES ESPECIALES
PRIMERA: El Banco Nacional de Cuba, creado por
ia Ley nfmero 13 de 1948, mantiene todas las atribu-
ciones y funciones que le reconoci6 el Decreto-Ley 84
de 13 de octubre de 1984, con excepci6n de las atnibu-
ciones y funciones como Banco Central del Estado que
se transfieren a la nueva entidad creada por el present
Decreto-Ley.
El Banco Nacional de Cuba continda manteniendo el
registro, control, servicio y atenci6n de la deuda external
que el Estado cubano y el Banco Nacional de Cuba
tienen contraida con acreedores extranjeros hasta esta
fecha.
Se ratifica la vigencia de las garantias emitidas por
el Estado con respect a la deuda externa del Banco
Nacional de Cuba.
SEGUNDA: El Banco Central de Cuba estA exento del
pago de impuestos y tasas de todas las classes sobre su
capital, utilidades, operaciones y adquisici6n o enajena-
ci6n de todo tipo de bienes.
TERCERA: A tenor de lo establecido en el Articulo
21 del present Decreto-Ley, el Banco Central de Cuba
dirige a nombre y representaci6n del Estado y del Ban-
co Nacional de Cuba, la continuaci6n del proceso de re-
negociaci6n de la deuda external que el Estado y el
Banoo Nacional de Cuba tienen contraida, respectiva-
mente, con gobiernos y bancos acreedores.
CUARTA: El Banco Central de Cuba supervise las
actividades del Museo Numismatico.
QUINTA: El Banco Central de Cuba aprueba y su-
pervisa la impresi6n de billetes y la acufiaci6n de mo-
nedas metalicas. Tambidn aprueba y supervise la acu-
fiaci6n con fines numisminticos de monedas conmemora-


tivas y la comercializaci6n de &stas. El Banco Central
de Cuba esta facultado para regular la entrega gratuita
de los ejemplares de los billetes, monedas metalicas y
medallas con fines museables, como parte del Patrimo-
nio Nacional.
Se exceptda de lo dispuesto en el pArrafo anterior las
medallas conmemorativas que forman part del Sistema
de Condecoraciones y Titulos Honorificos de la Repd-
blica de Cuba.
DISPOSICIONES FINALES
PRIMERA: Se faculta al Presidente del Banco Cen-
tral de Cuba para dictar cuantas disposiciones legales
sean necesarias para el cumplimiento de lo dispuesto
en el present Decreto-Ley.
SEGUNDA: Se derogan expresamente los Articulos
21, 22, 24, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 37, 38, 39, 42, 67 y la
Disposici6n Especial Primera del Decreto-Ley nuimero
84 de 13 de octubre de 1984.
TJERCERA: Se derogan cuantas otras disposiciones le-
gales se opongan al cumplimiento de lo dispuesto en el
present Decreto-Ley, except lo contenido en la Ley
numero 13 de 23 de diciembre de 1948 en lo relative a
la creaci6n y nombre del Banco Nacional de Cuba.
CUARTA: El present Decreto-Ley comenzara a re-
gir a partir de la fecha de 'su publicaci6n en la Gaceta
Official de la Repdblica.
DADO en el Palaoio de la Revoluci6n, en la ciudad de
La Habana, a los 28 dias del mes de mayo de 1997.
Fidel Castro Ruz
President del Consejo
de Estado

FIDEL CASTRO RUZ, Presidente del Consejo de Estado
de la Repiblica de Cuba.
HAGO SABER: Que el Consejo de Estado ha acor-
dado lo siguiente:
POR CUANTO: Es necesario establecer el marco ju-
ridico adecuado para propiciar el desenvolvimiento efi-
ciente de bancos e instituciones financieras no bancarias,
tal y tomo require el desarrollo actual y perspective
de la economic cubana, para lo que result imprescin-
dible modificar el Decreto-Ley No. 84 sobre el Sistema
Bancario Nacional y el Banco Nacional de Cuba, de 13
de octubre de 1984, en cuanto a las regulaciones sobre
el Sistema Bancario Nacional.
POR TANTO: El Consejo de Estado, en ejercicio de
las atribuciones que le han sido conferidas por el inciso
c) del Articulo 90, de la Constituci6n de la Repdblica
de Cuba, resuelve dictar el siguiente:
DECRETO-LEY NUMERO 173
SOBRE LOS BANCOS E INSTITUCIONES
FINANCIERAS NO BANCARIAS
OAPITULO I
DEFINICIONES
ARTICULO .--A los efectos del present Decreto-Ley,
los t6rminos que se relacionan a continuaci6n tienen el
significado siguiente:
1. "Banco". Toda persona juridica constituida con arre-
glo a las leyes de Cuba o del extranjero autorizada
a captar dep6sitos, incluidos los dep6sitos a la vista,


28 de mayo de 1997


GACETA OFICMAL










GACETA OFICTAL 28 de mayo de 1997


a colocar los recursos captados, intermediar en ope-
raciones de cobros y pagos y a prestar servicios afi-
nes a las actividades referidas.
2. 'Capital". Aporte de recursos monetarios o no mo-
netarios libres de todo gravamen, que efect6an quie-
nes constituyen instituciones financieras.
3. "Dep6sitos a la Vista". Aquellos fondos depositados
en moneda national o divisas pagaddros a requeri-
miento del depositante.
4. "Dep6sitos a Trmuino". Aquellos fondos depositados
en moneda national o divisas cuyo vencimiento a
un plazo determinado, se acuerda por las parties.
5. "Divisas". Cualquier moneda extranjera libremen-
te convertible.
6. "Encaje Legal". Coeficiente minimo de reserves obli-
gatorias sobre los pasivos en moneda national o
divisas, a mantener por los bancos, en la forma y
cuantia que regule peri6dicamente el Banco Central
de Cuba.
7. "Instituci6n Financiera". Toda entidad juridica cons-
tituida con arreglo a las leyes cubanas o extranje-
ras, cuyo objeto social sea realizar actividades de
intermediaci6n financiera. La definici6n abarca tan-
to a los bancos como a las instituciones financieras
no bancarias.
8. "Instituci6n Financiera no Bancaria". Toda entidad
juridica constituida con arreglo a las leyes cubanas
o extranjeras que cuente con corredores o agents
de negocios en dinero; que realicen actividades de
intermediaci6n financier (con excepci6n de la cap-
taci6n de dep6sitos) tales come: entidades de arren-
damiento financier (leasing) de bienes, muebles e in-
muebles; de administraci6n de carteras de cobro o
factoraje (factoring); compafiias o casas financieras,
de operaciones de fideicomiso (en trust), de fondos
mutuales de inversion; y otras similares.
9. "Interes". Remuneraci6n en moneda national o en
divisas que percibe el acreedor del deudor, ademis
del imported principal adeudado por el uso del di-
nero otorgado o recibido en calidad de pr6stalno.
10. "Moneda Nacional". La de curso legal establecido
por la Ley.
11. "Negocios de Intermediaci6n Financiera". Toda ac-
tividad encaminada a la captaci6n de recursos en
moneda national o divisas con la finalidad de otorgar
cr6ditos o financiamientos, asi como a la realizaci6n
de otras operaciones autorizadas por este Decreto-
Ley y especificamente por las licencias otorgadas al
amparo del mismo.
12. "Oficinas de Representaci6n". Aquellas oficinas
autorizadas a actuar en el territorio national como
representantes de instituciones financieras extranje-
ras, por orden y cuenta de su casa matriz y que no
reaiizan operaciones activas o pasivas bancarias o fi-
nancieras no bancarias.
13. "Operaciones Extraterritoriales (Off Shore)". Tran-
sacciones bancarias y financieras no bancarias rea-
lizadas en divisas por instituciones financiers y
sus sucursales que operan con licencia en el centro


bancario extraterritorial, en zonas francas o en par-
ques industriales.
14. "Sucursal". Oficina de una instituci6n financier que
realize negocios de intermediaci6n financiera como
dependencia de su casa matriz.
15. "Tasa de Inters". Porcentaje aplicado para el co-
bro o page de inter.s.
CAPITULO II
DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
SECCION PRIMER
Disposiciones Generales
ARTICULO 2.-Las disposiciones del present Decreto-
Ley se aplican al Banco Central de Cuba, a las demAs
instituciones financieras y a las oficinas de representa-
ci6n establecidas en el pals.
Las entidades mencionadas en el pArrafo precedent
deben star inscritas en el Registro General de Bancos
e Instituciones Financieras No Bancarias que radical, en
el Banco Central de Cuba.
ARTICULO 3.--El Banco Central de Cuba es la auto-
ridad rectora de las instituciones financieras. sus sucur-
sales y de las oficinas de representaci6n establecidas en
el pais. Es el banco central del Estado, y las disposicio-
nes que dicte en la esfera bancaria y financiera son de
obligatorio cumplimiento para esas entidades autoriza-
das a operar en Cuba y para todos los organismos, 6r-
ganos, empresas y entidades econ6micas estatales, or-
ganizaciones y asociaciones econ6micas o de otro caric-
ter, coolperativas, el sector privado y la poblaci6n.
El Banco Central de Cuba tiene complete autoridad
para ejercer la supervision de todas las instituciones fi-
nancieras y de las oficinas de representacidn estableci-
das en el pais.
ARTICULO 4.-El Banco Central de Cuba queda fa-
cultado para proponer al Consejo de Ministros la regu-
laci6n relative a la imposici6n de multas a personas na-
turales o juridicas por violaci6n de las disposiciones que
dicte en la esfera bancaria y financiera, asi come apli-
car administrativamente dichas multas a los infractores
de las disposiciones referides.
ARTICULO 5.-Las instituciones financieras, sus su-
cursales y las oficinas de representaci6n autorizadas a
establecerse en el pais, se rigen por la Constituci6n de
la Repdblica, por las disposiciones de este Decreto-Ley
y por las demas disposiciones legales que le resulten
aplicables.
SSECCION SEGUNDA
De la creaci6n de instituciones financieras
ARTICULO 6.-Para el establecimiento en el pais de
instituciones financieras, asi como de oficinas de 'repre-
sentacion, es necesario el otorgamiento previo de la li-
cencia correspondiente por el Banco Central de Cuba.
ARTICULO 7.-Para obtener la licencia sefialada en
el Articulo precedent, las entidades interesadas deberan
solicitarlo por escrito al Banco Central de Cuba adjun-
tando, segdn proceda, los documents siguientes:
a) Documento debidamente legalizado que acredite la
constituci6n de la entidad solicitante.
b) Certificaci6n debidamente legalizada de los Estatutos
de la entidad solicitante.


I GACTT~IA MCIALL


28 de mayo de 1997










28d ao e19 GAETOICIA


c) Copia de los estados financieros de la entidad so-
licitante de los tres iltimos ejercicios econdmicos,
certificadas por una firma de auditors reconocida'
y aceptada por el Banco Central de Cuba.
d) Estudio de factibilidad y plan de inegocios de la
nueva entidad para cuya operaci6n se solicita la
licencia.
e) Nombre o raz6n social con que se denominard a
la entidad para la cual se solicita licencia del Banco
Central de Cuba. Esta denominaci6n no puede coin-
cidir con la de otra instituci6n existente.
Las oficinas de representaci6n agregan a su nom-
bre el que corresponda a la casa matriz y el de la
plaza donde deben operar.
f) Cualquier otro document que puedan establecer
las leyes cubanas y el Banco Central de Cuba.
Los documents emitidos en idioma distinto al espa-
iol deben ser acompaiiados de traducciones hechas por
personas o entidades debida y legalmente autorizadas a
esos efectos.
ARTICULO 8.-Queda prohibido utilizar en la raz6n
social de cualquier entidad los terminos "asociaci6n ban-
caria", bancoo", "banqueros", "caja de ahorro", "casa
financiera", "compaiia financiera", "financiera", "institu-
ci6x financiera", "instituci6n financiera no bancaria",
"sociedad capitalizadora", "sociedad de credito", "sociedad
fiduciaria", o cualesquiera otros equivalentes o seme-
jantes en idioma espafol u otros idiomas, que puedan
implicar dedicaci6n a los negocios que regular este De-
creto-Ley, a no ser que se trate de personas naturales
o juridicas autorizadas expresamente por el Banco Cen-
tral de Cuba.
Queda igualmente prohibido usar en la raz6n o de-
nominaci6n social cualquier termino que induzca a career
que la instituci6n financiera actUa por cuenta o en re-
laci6n con el Estado cubano o por sus gobiernos provin-
ciales o municipales.
ARTICULO 9.-Las entidades que solicitan establecer
instituciones financieras estatales, una vez obtenida la
licencia del Banco Central de Cuba, se dirigen al Co-
mite Ejecutivo del Consejo de Ministros a fin de obte-
ner la aprobaci6n para su creaci6n.
El Comite Ejecutivo del Consejo de Ministros decide,
mediante acuerdo, su creacion.
Las instituciones financieras estatales tienen caracter
aut6nomo, personalidad juridica independiente y pa-
trimonio propio, cubriran sus gastos con sus ingresos y
no responded por las obligaciones del Estado, sus orga-
nismos, 6rganos, empresas y otras entidades econ6micas,
except en el caso que las asuman expresamente.
ARTICULO 10.--Para el establecimiento en el territorio
national de bancos no estatales de nacionalidad cubana,
sera necesario el otorgamiento previo de la licencia
correspondiente por el Banco Central de Cuba a que
se refieren los Articulos 6 y 7 precedentes, y que sus
operaciones esten vinculadas fundamentalmente con las
relaciones monetario-crediticias internacionales.
Dentro de los treinta (30) dias naturales siguientes a
la concesi6n de la licencia, las instituciones financieras


no estatales, estan obligadas a constituir la correspon-
diente sociedad an6nima conforme a la legislaci6n cu-
bana vigente.
ARTICULO 11.-Se crea el Registro General de Ban-
cos e Instituciones Financieras No Bancarias adscrito
al Banco Central de Cuba.
La inscripci6n de las instituciones financieras en el
Registro General de Bancos e Instituciones Financieras
No Bancarias, se debe solicitar al Banco Central de
Cuba en el plazo fijado en la licencia, acompafiando la
solicitud con los documents siguientes, segin proceda:
a) Certificaci6n de la licencia otorgada por el Banco
Central de Cuba o ejemplar de la Gaceta Oficial
de la Repdblica de Cuba en el que haya sido pu-
blicada.
b) Testimonio de la escritura de consti.tuci6n de la
Sociedad An6nima en Cuba, debidamente inscrita, o
acuerdo del Comite Ejecutivo del Consejo de Mi-
nistros creando la entidad estatal.
c) Certificaci6n de los Estatutos.
d) Cualesquiera otros documents o informaciones cu-
ya presentaci6n se consigne en la licencia.
ARTICULO 12.-Para proceder a la inscripci6n de ofi-
cinas de representaci6n, deben acompafiarse a la solici-
tud los documents siguientes:
a) Certificaci6n de la licencia otorgada por el Banco
Central de Cuba o ejemplar de la Gaceta Oficial
de la Repdblica de Cuba en que haya sido publi-
cada.
b) Cualesquiera otros documents e informaciones cu-
ya presentaci6n se consigne en la licencia.

SECTION TERCERA
De las licencias
ARTICULO 13.-El Banco Central de Cuba fija en la
licencia el alcance y la clase de operaciones que la ins-
tituci6n financiera puede realizar y cualesquiera otras
disposiciones a las que debe ajustarse en el ejercicio
del negocio de intermediaci6n financiera. Asimismo, en
las licencias otorgadas a las oficinas de representacidn,
se especificarin las actividades que estas pueden realizar.
Las licencias pueden ser de los tipos siguientes:
-Licencia general. Se otorga exclusivamente a los
bancos nacionales y permit realizar todo tipo de
,negocios de intermediaci6n financiera, en moneda
national y en divisas en el territorio national, en
el centro bancario extraterritorial (off shore), en las
zonas francas, parques industriales y en l6 extran-
jero.
-Licencia especial tipo A. Se otorga exclusivamente
a los bancos nacionales para realizar operaciones
de intermediaci6n financiera en divisas en el territo-
rio national, en el centro bancario extraterritorial
(off shore), en las zonas fraricas y parques indus-
triales, y en el extranjero.
-Licencia especial tipo B. Se otorga a los bancos para
realizar operaciones de intermediaci6n financiera en
divisas en el centro bancario extraterritorial (off
shore), en las zonas francas, parques industriales y
en el exranjero,


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GACETA OFFICIAL








GACETA OFFICIAL


28 de mayo de 1997


-Licencia especifica. Se otorga a las instituciones
financieras no bancarias y en ella se especifican las
operaciones que pueden realizar y el territorio donde
podrin operar.
--Licencia de representaci6n. Permite representar en
el territorio national a bancos e instituciones finan-
cieras no bancarias extranjeros, actuar por orden y
cuenta de su casa matriz, pero no efectuar opera-
clones activas y pasivas ,bancarias o financieras.
Dentro del plazo sefialado en la licencia se solicitari
la inscripci6n en el Registro General de Bancos e Ins-
tituciones Financieras No Bancarias, acompafiando la so-
licitud con los documents requeridos para registrar la
institucidn financiera o la oficina de representaci6n.
Ninguna instituci6n financiera puede realizar nego-
cies de intermediaci6n financiera distintos a los estable-
cidos por su licencia, ni sus practices publicitarias ,pue-
den pasar por alto las disposiciones de la licencia, lo re-
gulado por el present Decreto-Ley, ni las regulaciones
que dicte el Banco Central de Cuba.
ARTICULO 14.-E1 Banco Central de Cuba puede m'-
dificar, suspender o cancelar la licencia otorgada a
cualquier instituci6n financiera u oficina de representa-
ci6n por alguna de las causales siguientes:
a) No comenzar a operar dentro del termino de ciento
ochenta (180) dias naturales contados a partir del
otorgamiento de la licencia por el Banco Central
de Cuba.
b) Dejar de ejercer el negocio por el que se otorg6 la
licencia.
c) Infringir las disposiciones de la licencia, las regu-
laciones del Banco Central de Cuba y cualesquiera
otras de las disposiciones de la legislaci6n vigente
en Cuba.
d) Haber sido objeto de medidas que limiten en el
ejercicio de su actividad de intermediaci6n finan-
ciera a la instituci6n financiera o a cualquiera de
sus accionistas, por haber incurrido cualquiera de
ellos en violaciones de las disposiciones legales vi-
gentes en otros paises, siempre que la violaci6n
cometida sea incompatible con el desempefio de la
actividad de intermediaci6n financiera que desa-
rrolla en Cuba.
e) Haber side objeto cualquiera de los accionistas o
ejecutivos de las instituciones financieras de medidas
judiciales per haber incurrido en violaciones de las
leyes vigentes en el pais, siempre y cuando esas
violaciones menoscaben el prestigio y la confian-
za en dicha instituci6n financiera y se considered
incompatible con el desempefio de la actividad de
intermediaci6n que desarrolla la instituci6n finan-
ciera en Cuba.
ARTICULO 15.-Antes de suspender o cancelar la li-
cencia el Banco Central de Cuba notifica a la instituci6n
financiera oa a a oficina de representaci6n su prop6sito,
especifiando las causales que motivan su decision. La
entidad notificada dispone de treinta (30) dias habiles,
c6ntados a partir de la notificaci6n, para reclamar la
decision del Banco Central de Cuba y acompafiar las


pruebas documentales que estime procedentes. Vencido
dicho plazo, reclAmese o no, el Banco Central de Cuba
decidirA lo que proceda, mnediante resoluci6n inapelable,
dentro de los treinta (30) dias habiles siguientes.
ARTICULO 16.-De ratificarse por el Banco Central
de Cuba la cancelaci6n de la licencia de la instituci6n
financiera, 6sta deberd descontinuar de inmediato toda
nueva operaci6n, y puede disfrutar de un plazo maximo
de ciento oohenta (180) dias naturales para el cierre total
de operaciones. El Banco Central de Cuba no es res-
ponsable de ninguna perdida, cost e inconvenient que
pudiera Pprovocar a la instituci6n financiera la suspension
o cancelaci6n de la licencia.
La notificaci6n de la cancelaci6n de la licencia de
una oficina de representaci6n implica el cese de sus ac-
tividades en el plazo que defina la notificaci6n de can-
celaci6n.

SECCION CUARTA

De la organizaci6n y funcionamiento de las
instituciones financiers

ARTICULO 17.--Las instituciones financiers. que ope-
ran al amparo de una licencia general, de una licencia'
especial tipo A o una licencia especifica pueden crear
las sucursales y agencies que considered necesarias a los
fines del desarrollo de sus actividades, previa autoriza-
ci6n y en correspondencia con las regulaciones que al
efecto dicte el Banco Central de Cuba.
ARTICULO 18.-Las instituciones financieras pueden
denominar los cargos en sus. respectivas organizpciones
ajustAndolos a la pr4ctica bancaria y financiera inter-
nacional.
ARTICULO 19.--Los bancos estatales funcionan bajo
la direcci6n de un president y vicepresidentes, con la
asistencia de un Consejo de Direcci6n.
ARTICULO 20.-Para ocupar cargos de direcci6n en
las instituciones financieras, las personas deben gozar
de reconocida y s6lida reputaci6n moral, tener plena ca-
pacidad legal para el ejercicio habitual del comercio,
la banca y las finanzas, asi como ejercer o haber ejer-
cido actividades importantes en el campo de la economic,
la banca o las finanzas y tener acreditada capacidad
en relaci6n con los mismos.
ARTICULO 21.-Las institucione4 financieras solicitan
autorizaci6n al Banco Central de Cuba para las inver-
siones que se propongan realizar en el capital de enti-
dades nacionales o extranjeras, bancarias o de otra na-
turaleza.
ARTICULO 22.-E1 Banco Central de Cuba regular todo
lo relacionado con la actividad de un centro bancario
extraterritorial (off shore), asi como el funcionamiento
de las instituciones financieras en las zonas francas y
parques industrials.
ARTICULO 23.-El Banco Central de Cuba aprueba
de conformidad con la legislaci6n vigente los sistemas
de contabilidad y auditoria de las instituciones finan-
cieras y en la forma que determine, ejerce sobre estas
el control de las funciones autorizadas.









28 ,de Mayoo de 1997


GACETA OFICIL


OCAPITULO III
DE LAS PARTICULARIDADES DE LOS
INTERMEDIARIOS FI1ANCIEROS
SECTION PRIMERA
Del Capital
ARTICULO 24.-Toda persona juridica que acte como
intermediario financiero en Cuba debe tener un capital
pagado por un monto minimo que al efecto determine el
Banco Central de Cuba.
El Banco Central de Cuba debe actualizar el monto
de los capitales minimos a que se refiere este articulo una
vez al afio. Las instituciones financieras que por efecto
de dicha actualizaci6n presented un capital per debajo
del minimo requerido deben conpletarlo dentro del plazo
de un afio.
En el caso de aportaci6n de capital extranjero, se
tiene en cuenta lo establecido en las leyes vigentes so-
bre inversi6n extr4njera en Cuba y lo que regule el
Banco Central de .Cuba sobre la proporci6n de partici-
paci6n de capitals extranjeros en relaci6n al capital
total.
Il capital de las instituciones financieras no estatales
debe .estar representado por acciones nominatives sus-
critas y pagadas totalmente.
ARTICULO 25.-E1 capital debe estar representado por
activos libres de todo gravamen, de confonmidad con lo
dispuesto en la legislaci6n vigente y en las regulaciones
del Banco Central de-Cuba.
ARTICULO 26.-Toda instituci6n financiera debe des-
tinar ~nuam~ente como minimo el porcentaje de las uti-
idad4s netas que al efecto fije el Banco Central de Cuba
ara rear e inoareentar una reserve legal que cubra
riesgos y posibles p6rdidas futuras, hasta que alcance
-codi minimo un monto igual al de su capital.
Alcaniada esta magnitude, es facultad del Banco Cen-
tral de Cuba orientar la capitalizaci6n de las reserves
pana reiniciar el process indicado.
'ARTICU= O 27.--4Ninguna instituci6n financier puede
declarar, abonar o pagar dividend alguno ni distribuir,
parcial o totalmente, utilidades, hasta tanto no se haya
anortizado o creado provision suficiente para enfrentar
posibles p6rdidas de capital.
Tampoco declare o paga dividends si existen razones
para career que estA incapacitado, o lo estard despues
del pago de dividends, para hacer frente a sus pasivos
a mediaa que estos venzan.
AIRTICULO 28.- En la adecuaci6n de su capital, todas
las instituciones financiers se rigen por los coeficientes
de solvencia y de recursos propios que, general o par-
ticularmente, fije el Banco Central de Cuba. Para 6sto,
aunque no exclusivamente, el Banco Central de Cuba
toma et cuenta el Acuerdo de Basilea sobre Supervisi6n
Bancaria en cuanto a la Convergencia Internacional de
Medidas y Normas de Ca'pital.
ARTICULO 29.--De acuerdo con lo estipulado en el
aticulo anterior, el Banco Central de Cuba puede dis-
poner el incremento del capital o las reserves para el
gnanteninmento de la solvencia de cualquier instituci6n
financiera, cuando lo estime procedente, y fija en la co-


municaci6n correspondiente el plazo para su cumpli-
miento.
Las instituciones financieras que prevean realizar par
decision propia una modificaci6n de su capital lo noti-
fioan por esorito al Banco Central de Cuba, al menqs,
treinta (30) dias antes de efectuarlo.
SECTION SEGUNDA
De las operaciones
ARTICULO 30.-Los bancos, en correspondencia con
la licencia que tengan aprobada, son los anicos autori-
zados a abrir y operar cuentas de dep6sitos en cuentas
corrientes, de ahorro y a termino y pagar interests.
AiRTICULO 31.-Los bancos no podran retener por
rns de un afio, per si o per medio de personas inter-
puestas, los bienes muebles e inmuebles, que como con-
secuencia de la liquidaci6n de sus prestanos adquieran
a partir de la promulgaci6n de este Decreto-Ley, salvo
autorizaci6n expresa del Banco Central de Cuba por
razones de conveniencia pdblca.
ARTICULO 32.--En el desempeflo de sus negocios, las
instituciones financiers deben cumplir con las regula-
ciones dictadas por el Banco Central de Cuba relatives
a la conducci6n de su political monetaria, crediticia, de
cambio extranjero y pagos, asi como con las referidas
a la supervision que ejierce el Banco Central de Cuba
sobre dichas entidades.
ARTICULO 33.--Todos los bancos deben abrir cuentas
corrientes en el Banco Central de Cuba y mantener un
minimo de fondos en efectivo de acuerdo con las regu-
laciones que el mismo emita.
CCon respect a las instituciones financiers. no ban-
carias, el Banco Central de Cuba puede establecer reque-
rimientas de cuentas y de fondos de reserve a mante-
ner con esta itstituci6n.
ARTICULO 34.-Los bancos pueden ademAs abrir otras
cuentas en el Banco Central de Cuba en las condiciones
que 6ste establezca.
ARTICULO 35.-Las operaciones de cr6dito, de acuerdo
con su t6rmino de vencimiento, se consideran a corto
plazo, si tienen un vencimiento de hasta un afio (360
dias); las de median plazo de hasta cinco ailos y en las
de largo plazo su vencimniento es superior a cinco aflos.
ARTICULO '36.-Las instituciones financieras pueden
canoelar e reducir el monto de los creditos que hayan
,otorgado, si se determine que la informaci6n brindada
por el deudor es inadecuada, en cuyo caso se le notifi-
card exipresamente.
No obstante, las instituciones financieras pueden re-
vocar cualquier cr6dito sin previo aviso o notificaci6n,
en los casos en que el deudor haya violado las condicio-
nes especificadas en el contrato de pr6stamo o en los ca-
sos done se conozca que la situaci6n econ6mica y finan-
ciera del deudor es tal, que origine cuestionamientos sobre
su capacidad para pagar el prestamo.
ARTICULO 37.-Todas las operaciones de cridito y
garantia de las instituciones financieras deben ser rece-
gildas en contratos escritos que expresen clarament: los
terminos y condiciones de las transacciones.
Los originates de dichos contratos deben perrnanecer
en powder de las instituciones financieras otorgantes y


I~ I '











ACA FA2d may d 1


estai disponibles a requerimiento del Banco Central de
Cuba.
ARTICULO 38.-Las instituciones financieras pueden,
en correspondencia con sus licencias y con las regula-
ciones que al efecto dicte el Banco Central de Cuba,
vender, comprar, custodiar y administrar activos mo-
netarios y otros titulos o valores, asi como efectuar
transferencias, operapiones de compensaci6n y otras ope-
raciones de giro por su propia cuenta, asi como por
cuenta de terceros.
ARTICULO 39.-Las instituciones financieras pueden,
dentro de los limits de la legislaci6n vigente y de sus
licencias, llevar a cabo operaciones con respect a: cam-
bio extranjero, metales, piedras preciosas, y cualesquiera
otros valores de fAcil liquidacidn, inversiones, suscrip-
ciones, compra-venta, administraci6n, custodia y comer-
cio de valores, consultas bancarias, servi'cios, garantias,
fideicomisos, asi como cualquier otra actividad llevada
a.cabo por cuenta propia, de otras instituciones finan-
cieras o por cuenta de sus clients.
ARTICULO 40.-Las instituciones financieras con li-
cencia para realizar operaciones en el centro bancario
extraterritorial (off shore), en las zonas francas y par-
ques industriales deben crear de forma separada una
unidad independiente dedicada exclusivarente a estas
operaciones con iregistro contable y estadistico propio.
ARTICULO 41.-Queda prohiibido a las instituciones
financieras no bancarias, salvo que expresamente lo auto-
rice el Banco Central de Cuba:
a) Tomar dep6sitos en cuenta corriente, de ahorro y
a tormino y en general realizar aquellas operaciones
que la ley reserve exclusivamente a los bancos.
b) Colocar en el exterior, por medio de operaciones
de credito, de financiamiento o de inversion, los
recursos que obtengan en el pais.
c) Comprar products, mercaderias y bienes que no
sean indispensables para su normal funcionamiento.
d) Captar recursos por cuenta de terceros.
e) Entregar en dinero efectivo el imported de financia-
mientos que concedan a corto, median y largo
plazo.
f) Realizar directamente operaciones de compra-venta
*de moneda extranjera en Cuba y en el exterior.
SECTION TERCERA
De los estados financiers
ARTICULO 42.-I.os estados financieros del Banco
Central de Cuba deben star certificados por su auditor.
ARTICULO 43.-E1 Banco Central de Cuba establece
las regulaciones pertinentes para la confecci6n de los es-
tk'dos financiers de las instituciones financieras, los
cuales deben estar certificados por entidades de auditors
externos, aceptables para el Banco Central de Cuba.
El Banco Central de Cuba estA facultado para selec-
cionar entire los auditors externos autorizados por el
Ministerio de Finanzas y Precios a las entidades que en
su criterio estin calificadas para certificar los estados
financiers de las instituciones financieras.
El superintendent del Banco Central de Cuba velari
poirque los auditors externos cumplan los requisitos mi-


nimos que deban contener las certificaciones de los es-
tados financiers.
ARTICULO 44.-Las instituciones financieras publican
los estados financieros al cierre del 31 de diciembre de
cada aflo y con cualquier otra periodicidad y en suje-
ci6n a las normas que al efecto dicte el Banco Central
de Cuba.

CAPITULO IV

DEL SISTEMA DE COMPENSACIONES
ARTICULO 45.-E1 Banco Central de Cuba vela- por
el normal funcionamiento del sistema de pagos eri el
pais. dicta los reglamentos y normas y establece la super-
visi6n necesaria para la compensaci6n eficiente de los
pagos de cheques y otros valores entire los bancos.

CAPITULO V
DE LAS REGULACIONES Y LOS ENCAJES
SECCION PRIMVERA
De las regulaciones
ARTICULO 46.-.En el cumplimiento de sus objetivos
y funciones, el Banco Central de Cuba esta facultado
para dictar las regulaciones que estime necesaria-s para
el buen funcionamiento de las instituciones financiers
y las oficinas de representaci6n.
ARTICULO 47.-Los prestamos concedidos per cual-
quier instituci6n financiera a un solo deudor, no podran
exceder los limits de concentraci6n de riesgos en rela-
oi6n al capital y las reserves de las instituciones finan-
cieras que fije el Banco Central de Cuba.
A los efectos de este articulo se debe entender que se
trata de un solo deudor cuanto 6stos mantengan vincu-
laciones de propiedad, administraci6n u objetivos de
cr6dito que haga presumir que se trata de una. tnisma
operaci6n crediticia.
Las instituciones financieras no podran conceder cre-
ditos a personas naturales o juridicas vinculadas, direct
o indirectamente, a su propiedad o gesti6n, en terminos
mas favorables en cuanto a plazos, tasas de interest o ga-
rantias, que los concedidos a terceros en operaciones si-
milares.
El conjunto de tales cr6ditos otorgados a un mismo
grupo de personas vinculadas, debe ajustarse a los li-
mites que determine el Banco Central de Cuba.
Corresponde al superintendent determinar, mediante
normas generals, las personas naturales-o juridicas que
deban considerarse vinculadas a la propiedad o gesti6n
de la institucidn financiera.
Las transgresiones a este articulo son sancionadas por
-el superintendent con multa impuesta. conform a las
regulaciones vigentes. La reincidencia es motive de du-
plicaci6n del imported de la multa establecida y puede
dar lugar a suspension total o parcial de la autorizaci6n
para desarrollar actividades bancarias y financieras.
ARTICULO 48.-En la aplicacidn de la political mo-
netaria y financiera el Banco Central de Cuba esta fa-
cultado para regular los limits operatives de las facili-
,dades de cr6dito, prestamos, descuentos, redescuentos y
demAs transacciones afines, denominadas en moneda
national y extranjera.


28 do~ mayo de,1997l


GACETA OFFICIAL










28 de yd17C F


SECCION SEGUNDA
De los encajes
ARTICULO 49.-Los bancos estan sujetos de acuerdo
a la present ley, a un encaje legal aplicado a los de-
p6sitos y a las obligaciones por una cuantia que es es-
tablecida por el Banco Central de Cuba por medio de las
regulaciones que sistemAticamente dicta en funci6n de
su political monetaria y financiera.
ARTICULO 50.-El encaje debe constituirse en mo-
neda de curso legal, salvo que se trate del encaje por
dep6sitos y obligaciones en moneda extranjera, en cuyo
caso se establece en el tipo de moneda que determine
el Banco Central de Cuba.
El Banco Central de Cuba puede disponer qu6 parte de}
encaje se constituya en otros activos liquidos.
ARTICULO 51.-Los bancos deben mantener dep6si-
tados en el Banco Central de Cuba la proporci6n del en-
caje que este disponga, la que puede ser remunerada
paraialmente por razones de political monetaria y finan-
ciera, en los tirminos y condiciones que con tal prop6sito
determine.
Los months correspondientes al encaje que mantengan
los bancos depositados en el Banco Central de Cuba son
inembargables.
ARTICULO 52.-E1 Banco Central de Cuba establece
la forma de calculo a los efectos de determinar la posi-
oi6n del encaje de los bancos, asi como las tasas de in-
terrs que deben pagar en los casos de insuficiencia.
ARTICULO 53.-Los bancos que incurran en deficit
reiterados de encaje' pueden ser sancionados adicional-
mente con una multa de monto progresivo, en virtud de
las regulaciones vigentes, segdn determine el Banco
Central de Cuba, quien puede decidir la suspension par-
cial o definitive de la licencia, en los casos extremes de
incumplimiento.
CAPITULO VI
'DE LA SUPERVISION BANCARIA
ARTICULO 54.-E1 Banco Central de Cuba estA facul-
tado para dictar las normas, procedimientos y regula-
clones que entienda necesarias para ejecutar la super-
visi6n bancaria, la auditoria e inspecci6n de las institu-
ciones financieras, oficinas de representaci6n y del pro-
pio banco central.
La supervision inspecci6n, vigilancia, regulaci6n y con-
trol de las instituciones financieras y oficinas de re-
presentaci6n esta a cargo del superintendent del Banco
Central de Cuba.
Se consideran comprendidas en la supervision del
Banco Central de Cuba las actividades de intermediaci6n
financiera de toda indole que realicen las empresas de
seguros establecidas y que se establezcan en el pais para
lo cual .son. aplicables las regulaciones que dicta el
Banco Central de Cuba para esas actividades.
El auditor del Banco Central de Cuba tiene a su cargo
la atiditoria internal de todas las dependencias de dicho
banco. incluyendo la subordinada al superintendent.
ARTICULO 55.-Las instituciones financieras y ofici-
nas de representaci6n estAn obligadas a reporter al su-
penintendente del Banco Central de Cuba las informacio-
nes que &ste requiera a los efectos de cumplir las fa-


cultades a el conferidas por, su ley orgAnica y el pre-
sente Decreto-Ley. En el cumplimiento de este requi-
sito el Banco Central de Cuba establece las formaM y
los plazos de tiempo limits para recibir la infornmaci'n
requerida.
ARTICULO 56.-E1 su3erintendefnte e L n.o c,.:z-
tral de Cuba tiene la autoridad requerida para examln l
el balance y los demas estados financieros, las cuentas y
operaciones de las instituciones financieras establecidas
en el pais, asi como exigir a 6stas y a las oficinas de
representaci6n cuantos informes e informaciones adi-
cionales consider necesarios para el mejor cumplimien-
to de sus funciones de supervision.
Con este mismo objetivo puede disponer inspecciones
a las instituciones financieras y oficinas de representa-
ci6n radicadas en el pais, siempre que lo estime conive-
niente y sin que sea necesario previo aviso.
ARTICULO 57.-El Banco Central de Cuba determine
los months y la forma en que las instituciones financie-
ras contribuyen al financiamiento de los gastos de su-
pervision.
El Banco Central de Cuba dicta las normas y procedi-
mientos necesarios para la instrumentaci6n del citado
sistema de finanoiamiento de los gastos de supervision.
ARTICULO 58.-El Banco Central de Cuba puede, a
los efectos de salvaguardar la estabilidad e integridad
de las kistituciones financieras, disponer la reorganiza-
ci6n, asumir la administraci6n, decretar la intervenai'n
y, en correspondencia con la decision judicial, tomar
posesi6n de los bienes o proceder a su liquidacidn for-
zosa.
ARTICULO 59.-Los dirigentes, funcionarios y todos
los demis trabajadores de cada instituci6n financiera y
oficina de representaci6n deben asegurar que los nego-
cios que realizan sean conducidos conforme a las normnas
de etica y profesionalidad del sector bancario y finan-
ciero; que se cumplan las leyes y regulaciones del pais;
que no se lleven a cabo negocios, se ofrezcan servicios
o se manejen informaciones confidenciales con prop6sitos
fraudulentos; y que no se facility la asistencia 0 ase-
soria en transacciones sobre las que tengan evidencia o
sospecha que est6n relacionadas con actividades de la-
vado de dinero o criminals de cualquier naturaleza.
Cualquier violaci6n de lo aqui dispuesto est. sujeta a
las sanciones que establecen las leyes del pais, el pre-
sente Decreto-Ley y las regulaoiones que al efecto se
dicten.
CAPIT.ULO VII
DE LA LIQUIDATION VOLUNTARIA, LA
INTERVENTION Y LA LIQUIDACION FORZOSA
ARTICULO 60.-Las instituciones financieras que pre-
senten situaciones que impidan su normal funcionamien-
to pqdrAn ser sometidas a alguno de los procedimientos
siguientes:
a) Liquidaci6n voluntaria.
b) Intervencion.
c) Liquidaci6n forzosa.
SECCION PRIMER
De la liquidaci6n voluntaria ; ,
ARTICULO 61.-Toda instituci6n finanoiera con actibos
t ,


2& de mayo de 1997


GACETA OFFICIAL









G 1 CL 2


realizables suficientes para liquidar sus obligaciones con
sus acreedores, puede proceder a la liquidaci6n o diso-
lucidn de su entidad, previa autorizaci6n del Banco
Central de Cuba.
ARTICULO 62.-Una vez concedida la autorizaci6n,
la instituci6n financiera cesa sus operaciones de forma
inmediata y sus facultades quedan limitadas a las necesa-
rias para llevar a cabo la liquidaci6n.
ARTICULO 63.-Dentro de los treinta (30) dias na-
turales siguientes a la autorizaci6n de liquidaoi6n la ins-
tituci6n financiera debe remitir por correo un aviso de
la liquidaci6n a cada uno de sus depositantes, acreedo-,
res, titulares de los bienes que mantiene como fiducia-
rio y en custodia, a los arrendatarios de cajas de se-
guridatd y a todos cuanto fuera necesario. Dicho aviso
se fija tambi6n en lugar visible en cada una de las ofi-
cinas de la instituci6n financiera y se public en la for-
ma que el Banco Central de Cuba disponga.
ARTICULO 64.-La autorizaci6n de liquidaci6n no per-
judica los deredhos de todos y cada uno de los deposi-
tantes y acreedores a percihir de forma integra el monto
que les corresponde, ni el derecho de los titulares de fon-
dos u otros bienes a que esos le sean devueltos. Los
pagos y devoluciones deben ser hechos dentro del t6r-
mmino y con la prioridad que el Banco Central de Cuba
defina al autonizar la liquidaci6n.
ARTICULO 65:--No puede hacerse ninguna distribu-
ci6n de utilidades entire los accianistas o socios hasta
tanto no se hayan satisfedho todas las obligaciones con
los depositantes y acreedores.
Cuando alguna operaci6n estuviera en litigio, la ins-
tituci6n financiera traslada la suma suficiente para sa-
tisfacerlo al depositario que el Banco Central de Cuba
determine, y quien la mantiene en su custodia hasta
tanto exist una decision judicial sobre la misma.
ARTIOULO 66.-De existir fondos o cr6ditos no recla-
mados a la conclusion de la liquidaai6n, la instituci6n
financier traslada al depositario que el Banco Central
de Cuba determine las sumas necesarias para cubrirlos.
Los bienes y valores no reclamados se entregan igual-
mente al depositario con el correspondiente inventario
legalmente certificado. El depositario acusa recibo por
escrito legalmente certificado de las entregas y envia
nuevo aviso a los interesados, que es repetido oportuna-
mente a aquellos que au'n no se hubieren presentado.
El aviso set emite en la forma que el superintendent
del Banco Central de Cuba disponga.
ARTICULO 67.-Durante el transcurso de la liquidaci6n
voluntaria la instituci6n financiera en liquidaci6n estA
obligada a:
a) Suministrar al Superintendente del Banco Central
de Cuba, con la periodicidad que determine, los
informes que este solicite sobre el progress de la
acci6n emprendida.
b) Informar al Superintendente del Banco Central de
Cuba de percatarse que sus actives realizables no
son suficientes para reembolsar a todos los deposi-
t4antes y acreedores.


SECCION SEGUNDA
De la intervenci6n
ARTICULO 68.-El Banco Central de Cuba puede in-
tervenir, tomar posesi6n de los bienes y asurir la admi-
,nistraci6n de la instituci6n financiera, si:
a) Su capital ha sufrido un significativo menoscabo
a carece de solidez.
b) Lleva a cabo sus operaciones de forma illegal, ne-
gligente o fraudulent.
ic) No puede continuar sus operaciones con seguridad.
d) Se niega, despuds de ser debidanrente requerida. a
exhibir los registros contables de sus operations
y obstaculiza de algdn modo la inspecei6n del Banco
Central de Cuba.
e) Asi lo juzga convenient el Banco Central de Cuba-
par haberse demorado mas de lo debido en la cbn-
clusi6n del process de liquidaci6n voluntaria.
f) Sus activos resultasen insuficientes para satisfacdr
totalmente sus pasivos.
g) El Banco Central de Cuba lo juzga convenient p&r
levanse a efeoto una liquidaci6n o process judicial.
en el pais o en el extranjero que involucre a la
propia instituci6n financiera, a sus accionistas o a
su casa matriz.
h) Incurriera en cualquiera de las causales que pueden
provocar la cartcelaci6n de la licencia.
ARTICULO 69.-Al poner en prActica su intervenci6n,
el Superintendent del Banco Central de Cuba .oidena
se fije aviso en todas las oficinas de la instituciAn fi-
nanciera, en el que se indica la fecha y hola en que
la intervenci6n entr6 en vigor.
El Banco Central de Cuba puede instruir la publica-
ci6n de la informaci6n sobre la intervenci6n, reorrgai-
zaci6n o liquidaci6n de la instituci6n financiera, en IB6
medios de comunicaci6n que estime procedente.
.ARTICULO 70.-En caso de intervenci6n, el Banco Cen-
tral de Cuba design el ndmero de interventores que
consider necesario, y 6stos ejercen exclusivamente la
administraci6n y control de la instituci6n financidra con
las facultades que les otorgue .y que incluyen; las si-
guientes:
a) Suspension o limitaci6n del pago de las abligaciohes.
b) Empleo del personal auxiliar necesario.
.c) Emisi6n a nombre de la instituci6n financier de
cualquier document que result necesatio.
d) Representaci6n de la instituci6n financiera en cual-
quier acci6n o procedimiento judicial 6 de etro
tipo en la que Asta pudiera ser parte.
AR.TICULO 71.-El Banco Central de Cuba esta facul-
tado, en lo que a la entidad intervenida respect. a
decidir su reorganizaci6n; a solicitar su .iquidaci6n for-
zosa y cancelar la licencia que le fuera otdrgada; o a
dejar sin efecto la intervenci6n. Para resolver' lo que en-
tienda mis apropiado en cada. caso, dispone dB/ noventa
(90) dias habiles a partir de la fecha'de fijaci6n del
aviso de intervenci6n.
,ARTICULO 72.-Si dentro del plazo establecidd en el
Articulo anterior el .Baco Central de Cuba decidiera
que procede que la instituci6n financier sea reorgani-
zada, elabora, desputs de escuchadgis Is opinions 4el
it


28 de ihayd,)ab-fiiT


GACETA OFICIAL;









2d yC CI


afectado, el correspondiente plan de reorganizaci6n que
puede divulgar en los medios de comunicaci6n que estime
procedentes.
ARTICULO 73.-El plan de reorganizaci6n debe tomar
en ouenta, entire otros, los elements siguientes:
a) Ser factible y ademis just, tanto para los deposi-
tantes y acreedores como para los accionistas.
b).Garantizar la destituci6n y el encauzamiento judi-
cial de cualquier ejecutivo, funcionario o trabajador
de la entidad que fuere responsable, por su actua-
ci6n negligente, fraudulent o ilicita, de la situaci6n
que hiciera necesaria su .reorganizaci6n.
c) Ajustar toda consolidaci6n o fusion que pueda re-
sultar necesaria a lo establecido e.n el present
Decreto-Ley y a las demas disposiciones legales
vigentes.
ARTICULO 74.--Ninglin bien de la instituci6n finan-
ciera esta sujeto a secuestro, embargo o retenci6n mien-
tras se encuentre intervenido o en process de reorga-
nizaci6n.
ARTICULO 75.-Durante la reorganizaci6n, y con la
autorizaci6n del Banco Central de Cuba, los interven-
tores pueden gestionar creditos a nonmbre de la institu-
ci6n financiera, y ofrecer en garantia los activos de 6sta.
ARTICULO 76.-Todos los gastos necesarios en que
se incurra en la intervenci6n, reorganizaci6n o liquida-
ci6n son sukagados en cada caso, con cargo a los acti-
vos de la instituci6n financiera.
ARTI;CULO 77.-Si una vez iniciado el plan de reor-
'gaanizaci6n se presentaran situaciones que lo hicieran
injusto o su ejeouci6n inapropiada, el Banco Central de
Cuba puede modificarlo o tomar la decision de solicitar
la liquidaci6n de la entidad segin se establece en la si-
guiente secci6n.

SECTION TERCERA

De la liquidaci6n forzosa

ARTICULO 78.-,Si el Banco Central C.- Cuba decide
formular la solicitud de disoluci6n y liquidaci6n de una
instituci6n financiera al tribunal competence, conforme
a las disposiciones legales vigentes, notifica su intenci6n
all representante legal de la entidad y da aviso a los
accionistas, depositantes y otros acreedores mediante
circulaci6n general de la resoluci6n al respect.
ARTICULO 79.-Una vez que el Banco Central de
Cuba haya solicitado la liquidaci6n, ordena se avise su
decision por correo a todos los depositantes, acreedores,
arredantarios de cajas de seguridad y otros depositan-
,tes de bienes. El aviso debe ser acompafado de un es-
tado en el que, seguin los libros de la instituci6n finan-
ciera, aparezcan los saldos a favor de los depositantes o
acreedores. Copia solamente del aviso se coloca tambi6n
en lugar visible en cada una de las oficinas de la entidad.
ARTICULO 80.-Lo establecido en el articulo 64 de este
Decreto-Ley es de aplicaci6n en los casos de liquidaci6n
forzosa.
De existir fondos o creditos no reclamados a la conclu-
si6n de la liquidaci6n forzosa, se aplica lo establecido
en el articulo 66 del present Decreto-Ley.


CAPITULO VIII
DEL SECRET BANCARIO
ARTIICULO 81.-Las instituciones ;inancieras estAn
obligadas a guardar secret sobre sus cuentas, dep6sitos
y operaciones en general, y no podran dar noticias e
informes mas que al depositante, heredero, beneficiario,
a sus representantes legales o a quien tenga poder para
disponer de la cuenta o intervenir en la operaci6n, salvo
por disposici6n judicial dictada en process en que el
depositante sea parte demandante o acusado o en los
casos en que la ley lo autorice expresamente.
Los dirigentes, funcionarios y demds trabajadores de
las instituciones financieras no bancarias son responsa-
bles por las violaciones de dicho secret.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
PRIMERA: Los bancos estatales creados con ante-
rioridad a la vigencia del present Decreto-Ley, tienen
un plazo de treinta (30) dias contados a partir de su
promulgaci6n, para obtener en el Banco Central de
Cuba la correspondiente licencia en la que se fija el
alcance y la clase de operaciones que pueden realizar.
El Banco Central de Cuba dispone de un termino de
sesenta (60) dias contados a partir de la solicitud, para
otorgar la licencia.
SEGUNDA: Los bancos no estatales ya constituidos
deben, dentro de los treinta (30) dias siguientes a la
fecha de promulgaci6n del present Decreto-Ley, some-
ter su licencia a la revision del Banco Central de Cuba
quien tiene sesenta (60) dias para otorgar nuevamente
dioha licencia sobre la base de lo que se establece en
este Decreto-Ley. En el transcurso de este process de
revision, los bancos no estatales podran continual desa-
rrollando las funciones y operaciones para los que es-
taban autorizados.
TERCERA: Las instituciones financieras no bancarias
que al entrar en vigor el present Decreto-Ley se en-
cuentren constituidas, podrAn continuar operando por
espacio de noventa (90) dias contados a partir de la
promulgaci6n del present Decreto-Ley, de la misma
forma en que lo venian haciendo. En ese t6rmino de
tiem po deben cumplimentar lo establecido en este De-
creto-Ley para la constituci6n de este tipo de institu-
ciones.
El Banco Central de Cuba dispone de sesenta (60) dias
contados a partir de la solicitud de licencia para decidir
sobre la autorizaci6n a opera de dichas instituciones.
CUARTA: Las instituciones financieras disponen de
un plazo de noventa (90) dias contados a partir de la
promulgaci6n del present Decreto-Ley, para ajustar
sus condioiones a los requerimientos de la supervision
bancaria.
QUINTA: El Banco Central de Cuba propond.rd al
Consejo de Ministros el proyecto de regulaci6n referido
en el Articulo 4 dentro del termino de ciento ochenta
(180) dias contados a partir de la vigcncia del present
Decreto-Ley.
DISPOSICIONES ESPECIALES
PRIMERA: A partir de la vigencia. del presente De-
creto-Ley el Registro General de Bancos creado.en el
Banco Nacional de Cuba conforme a lo establecido en


28 de mayo de 1997


GACETA OFFICIAL









GACETA OFFICIAL


28 de mayo de 1997


el Decreto-Ley 84 de 13 de octubre de 1984, pasa a ser
responsabilidad del Banco Central de Cuba.
SEGUNDA: !Se tratifica la vigencia de las licencias
expedidas por el Banco Nacional de Cuba a favor de
oficinas de representaci6n, asi como las inscripciones de
bancos y de las oficinas de representaci6n que se han
efectuado en el Registro General de, Bancos del Banco
National de Cuba.

DISPOSICIONES FINALES

PRIMERA: El Banco Financiero Internacional con-
tinuard funcionando sobre las bases y objetivos para los
que fue establecido.
SEGUNDA: Se faculta al president del Banco Cen-
tral de Cuba para dictar cuantas disposiciones legales


sean necesarias para el cumplimiento de lo dispuesto por
el present Decreto-Ley.
TERCERA: Se derogan expresamente los articulos del
1 al 18, ambos inclusive, del Decreto-Ley No. 84 sobre
el Sistema Bancario Nacional y el Banco Nacional de
Cuba de 13 de octubre de 1984.
CUARTA: Se derogan cuantas otras disposiciones le-
gales se opongan al cumplimiento de lo dispuesto en el
present Decreto-Ley, el que comenzard a regir. a partir
de su publicaci6n en la Gaceta Oficial de la Repdblica.
Dado en el Palacio de la Revoluci6n, en la ciudad de
La Habana, a los 28 dias del mes de mayo de 1997.
Fidel Castro Ruz
President del Consejo
ide Estado


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